RIP Юлия Началовой
Не стало певицы Юлии Началовой >Юлия Началова

Ушла из жизни в возрасте 38 лет, замечательная личность и хороший творческий человек, певица, Юлия началова. Cоболезнования семье: «В эту новость трудно поверить, и еще труднее принять »…

Стив Джобс
Не стало гендиректора компании "Apple" Стива Джобса Стив Джобс

Стив Джобс, со- учредитель Apple и бывший генеральный директор, умер в возрасте 56 лет. Apple опубликовал заявление на своем сайте: Apple потеряло дальновидного и творческого гения, и мир потерял удивительного человека. Те из нас, кому посчастливилось знать и работать со Стивом потеряли дорогого друга и наставника.

Дэн Уэлдон
Дэн Уэлдон - трагическая авария во время гонки Ден Уэлдон

главнаяГлавная страница сайта звёздная пыльНовости мира звёзд и громких имён здоровьеСтатьи о здоровом образе жизни стильНовости и события мира моды и стиля hi-techНовости высоких технологий политикаНовости политики иносмиКолонка иностранных изданий экономикаНовости экономики происшествияНовости криминала, происшествия спорт Новости профессионального спорта автоновостиНовости мира автомобилей фоторепортажНовости в фотографиях карта сайтаКарта сайта
Новости политики » BBC /

Revolut whistleblower went to FCA in 2016

(2-04-2019, 15:27)
FCA informed the whistleblower via email that "our investigation is now coming to a close", a year later.

Revolut told the BBC this is the first it has heard of the complaint.

The financial technology company bills itself as a "digital banking alternative", although it does not have a UK banking licence.

The firm does have an e-money licence which allows it to operate.

The company provides app-based accounts to millions of customers and allows users to trade crypto-currencies and convert cash for spending overseas.

However, the companys rapid growth created tension over compliance between staff and Mr Storonsky, according to a series of former employees who have spoken to the BBC.

The BBC spoke to a whistleblower who went to the FCA in 2016 with concerns about some of the companys anti-money laundering processes.

They told the BBC that among other allegations made to the FCA, they believed money-laundering checks were not being properly applied for select customers.

The former employee said they told the FCA that they believed systems for flagging suspect payments were not good enough, and that this behaviour put strain on some of the companys banking partners and staff.

"Those systems were utterly inadequate," the whistleblower said.

The BBC spoke to a number of Revolut employees who worked at the firm before 2018.

They all corroborated the whistleblowers testimony that there was conflict over compliance issues between staff and the chief executive.

One former member of the compliance team, who asked not to be named, told the BBC that new staff believed they could improve compliance at Revolut, but many would become disillusioned once they started working at the firm.

"Candidates would come in for the head of compliance job and be told that compliance was being run by incompetent people previously, then they would get the job and realise that the problem was the leadership. They wouldnt listen," they told the BBC.

"The CEO refused to listen to the compliance team," another former employee agreed.

The BBC understands that in the past three years, Revolut has seen the departure of two chief risk officers, two money-laundering reporting officers, a chief compliance officer and a chief finance officer, among other roles.

Revolut has denied that advice from the compliance team has ever been ignored.

The FCA confirmed to the BBC that it required Revolut to take specific actions following the enquiries it made after obtaining information on the company.

"It is for Revolut to comment on the specifics as it is not our policy to do so," a spokesman told the BBC.

However, Revolut would not say what the FCA had asked it to do.

But, in a statement, the company said: "Any suggestion that our CEO… ignored the advice of our compliance team in 2015 or thereafter is categorically untrue.

"This is the first time that Revolut has been made aware of any such complaint, which appears to have been made by a former employee who left the company several years ago.

"Our compliance procedures are and always have been overseen by an executive risk committee in consultation with our senior compliance staff members."

In February, the Telegraph newspaper revealed that in the summer of 2018, Revolut disabled a system designed to automatically halt transactions to individuals who matched against sanctions lists.

Such lists contain the names of individuals whose assets have been frozen and include those connected with chemical weapons violations, as well as members of the Islamic State.

Revolut said that it did not stop checking transactions for compliance last year.

The companys lawyers drafted a letter to the FCA about the change, but in the end the letter was never sent.

This draft letter was later leaked to journalists.

In the letter, which the BBC has seen, Revolut lawyers stated that the companys head of compliance technology changed systems so that transactions that potentially matched against sanctions lists were not halted.

Instead the system flagged the transaction for inspection but still allowed it to go through.

According to the draft letter, an employee came to the companys board of directors "expressing concern" about the flagging system.

This resulted in an investigation by the board and the transaction-halting mechanism being turned back on by mid-September, the letter states.

The letter says that: "The investigation concluded that the original decision to turn off the transaction-halting mechanism was erroneous and implied a remediable systems and controls failing."

It also states that "to the best of Revoluts knowledge there has been no breach of law with respect to sanctions requirements".

The BBC understands that the leaked letter is now being looked at by the FCA.

On the issue, Revolut wrote to the BBC that: "At no point did Revolut stop checking transactions for sanctions compliance last year. Nor was there any failure in our sanctions screening procedures.

"In July 2018, we were conducting a trial of a new sanctions screening system that would go above and beyond the industry standard.

"During that trial, we experienced an issue whereby a greater number of transactions were being flagged for further checks than necessary, so we decided to pause the trial until this could be rectified. Throughout this process our original compliance system was running in parallel."

Charlie Delingpole, founder of ComplyAdvantage, a company that makes systems to prevent money laundering and sanctions breaches, told the BBC that transaction-halting should never be turned off.

"Companies simply cannot afford to allow payments through to those on sanctions lists. Its by far the most serious failure of duty because the people who benefit tend to be those complicit in the very worst, state level crimes.

"Allowing funds through and then checking afterwards is not good enough. The sanctioned groups and individuals will have got their money and youll probably never get it back. Itll be a case of shutting the stable door after the horse has bolted."

Revolut whistleblower went to FCA in 2016
Revolut whistleblower went to FCA in 2016
Написал - admin




Просмотров: 54






Курсы валют - RUR
$ 63.5780 0.0010 71.5189
-0.0064
• Интересное
• Мир автомобилей
В России ездит  менее четырех  тысяч  электромобилейИ так в сравнении обычных автомобилей и экологически чистых машин очень мало, всего одна сотая процента. от общего числа поставленных на учет в стране легковушек. Эксперты «АВТОСТАТА» выяснили, что в нашей стране с электромобилями дела обстоят не очень удачно.
Model Y: Tesla unveils new electric crossover SUV Company is banking on the new model to revive excitement about the brand as traditional carmakers expand their electric vehicle offerings
Tesla unveiled a new electric crossover SUV, the Model Y, during an event at the company’s design studio in Hawthorne on Thursday evening.
Volkswagen проходит свое электрическое обновление до следующего GolfVolkswagen отложил презентацию нового Golf на следующий год. Способ также сделать удостоверение личности, его компактное будущее на 100% электрическим, большой звездой его стенда на следующей выставке во Франкфурте.
Конфуз для парижан, которые этим утром поехали на своей машине на работу, они оказались в огромной пробке
418 км пробок, которые были зафиксированы этим утром в четверг в Иль-де-Франсе из-за дорог, скользких от дождя, что привело к различным инцидентам и авариям в различных частях парижского региона. Особенно на A3, но и на N104. Новое черное утро для тысяч парижан, которые встречаются каждый день недели, запертые в пробках В Париже  все встали в огромной  пробке в 400 километров
• Стиль жизни
Советы красоты от знаменитостей
Известная модель Синди Кроуфорд в свои 46 лет снялась в купальнике для обложки декабрьского номера журнала Shape. Следует отдать ей должное, ведь на фотографиях она выглядит отлично и находится сейчас в превосходной форме. В интервью она немного поделилась своими простыми но эффективными секретами, которые помогают ей сохранять красоту.
Всякая женщина, которая ухаживает за собой, желает иметь шикарные,
ухоженные ресницы. Безусловно, повезло тем девочкам, которые от природы имеют длинные и густые ресницы. Другие же, наоборот, страдают от тонких ресниц. Через это их приходиться наращивать, и постоянно следить за ними.
Основные направления свадебной  моды 2013 годаДень собственной свадьбы – самый долгожданный и очень важный момент в жизни каждой девушки. Подготовка к торжественному мероприятию длится неделями, а иногда и месяцами. Для того чтобы действительно быть на высоте в этот знаменательный день, очень важно выбрать не просто красивый, но в тоже время модный и стильный наряд, который будет идеально подходить образу невесты и подчеркивать все ее достоинства.
Стильные перстни 2013 года]Издавна перстень считался отличительным знаком сильных мира сего, символом роскоши и благосостояния. Это не просто красивое и дорогое украшение – это показатель статуса своего владельца. Проходят столетья, а этот замечательный аксессуар не теряет своей значимости и ценности. Этот обзор познакомит вас с самыми стильными перстнями наступившего сезона.
• Личный кабинет
интерактивная карта погоды Погода в любой точке мира
Новости высоких технологий события новинки обзоры
Небольшой анализ Биткоина и Биткоин Кэш Техническая ситуация по Биткоину не очень динамичная, на прошлой неделе в небольшом плюсе 1,73%.
Следует отметить, что волны все еще в области большой свечи с длинной верхней тенью, что указывает на нерешительность игроков относительно того, как правильно оценить этот актив.
Марк Фабер  купил монету Биткойн в первый раз
Марк Фабер, крупный аналитик финансового рынка и все еще криптоскептик, сообщил, что купил свой первый биткойн.
 В интервью немецкому изданию Cash, Марк Фабер, 73-летний швейцарский инвестор, сказал, что сделал первые шаги в криптовалюте, купив биткойн.
Тесла представил новый электрический кроссовер, модель YТесла представил новый электрический кроссовер, модель Y, во время мероприятия в студии дизайна компании в Хоторне в четверг вечером.

Главный исполнительный директор Элон Маск заявил, что компактный внедорожник впервые будет представлен в дальнем варианте с дальностью в 300 миль по цене около 47 000 долларов.
Видео камеры с разрешением до 192 мегапикселей, уже  реальность.Одни из самых мощных телефонных камер, которые вы можете получить сегодня, снимают снимки с разрешением 48MP, но производитель чипсетов для многих смартфонов компания Qualcomm , считает, что вы скоро сможете делать снимки с четырехкратным разрешением.
Видео дня
ФОТОРЕПОРТАЖ события не требующие слов
Наверное, каждый из нас хотел оказаться в прошлом. На мой взгляд, это захватывающее приключение. Посмотреть как устроен быт, выглядят дома, заглянуть в таверну……. И оказывается сейчас есть такая возможность. В Солнечногорском районе московской области находится «город прошлого», по которому можно погулять, посмотреть на эшафот, заглянуть в таверну. По одной из версий появления этого «городка», результат работы декораторов, которые воспроизвели его для съемок исторического фильма. Фильм сняли, а декорации остались и теперь мы имеем уникальную возможность окунуться в прошлое…. И пожалуй, положительные впечатления гарантированы всем…..
город "Прошлого"
город "Прошлого"
город "Прошлого"
город "Прошлого"
город "Прошлого"
город "Прошлого"

фото взято из сайта http://loveopium.ru